استراتژی های بازار فارکس

مارتینگل چیست؟

مارتینگل — معرفی و کاربردها

هرچند «مارتینگل» (Martingale) به معنی افسار اسب است ولی در ابتدای قرن ۱۸ در فرانسه، عبارت مارتینگل به استراتژی‌هایی گفته می‌شد که در شرط‌بندی‌ به کار می‌رفتند. یکی از ساده‌ترین مارتینگل‌ها، در بازی پرتاب سکه به کار می‌رفت. به این صورت که فرد بر سر این‌که نتیجه پرتاب سکه شیر یا خط است شرط‌بندی می‌کرد. اگر نتیجه پرتاب سکه شیر بود، مبلغ شرط‌بندی به او برگشت داده می‌شد ولی با مشاهده خط شرط را می‌باخت مارتینگل چیست؟ مارتینگل چیست؟ و مبلغی به او برنمی‌گشت.

در این بازی با باخت فرد مبلغ شرط‌بندی در دور بعدی دوبرابر می‌شد. به این ترتیب اگر او در مرحله دوم شرط را می‌برد، هزینه‌ای که در مرحله اول باخته بود به او برمی‌گشت؛ به این ترتیب شرط‌بندی یک بازی منصفانه تلقی می‌شد زیرا امکان بازگشت سرمایه‌گذاری قمارباز وجود داشت.

تاریخچه مارتینگل در تئوری احتمال

مفهوم مارتینگل در نظریه احتمال اولین بار توسط «لوی» (Paul Lèvy) در سال ۱۹۳۴ معرفی شد هر چند این مفهوم در سال 1939 توسط «ویل» (Ville) به نام مارتینگل به کار رفت. تئوری مارتینگل بعدها توسط «دوب» (Joseph Doob) توسعه یافت. امروزه مارتینگل در تحلیل بازارهای مالی و بورس نقش حساسی دارد و پیش‌بینی الگوهای مالی به کمک مارتینگل و اقسام مختلف آن کاربرد زیادی دارد.

مفهوم و تعریف مارتینگل

در تئوری احتمال،‌ مارتینگل یک دنباله از متغیرهای تصادفی (فرآیند تصادفی) است که در هر بخش از زمان، میانگین مقدار متغیر تصادفی برای زمان بعدی در دنباله برابر با مقدار متغیر تصادفی در حال حاضر است، به شرطی که همه مقدارهای قبلی متغیر تصادفی مشخص باشند.

اگر $$X_1,X_2,\ldots$$ دنباله‌ای از متغیرهای تصادفی باشند،‌ آنگاه برای هر زمان دلخواه مثل n دو شرط زیر برای مارتینگل برقرار است:

این قید نشان می‌دهد که امید-ریاضی برای متغیر تصادفی X وجود دارد.

منظور از $$E(X|Y)$$ امید-ریاضی شرطی است. پس مشخص است که متوسط متغیر تصادفی در زمان n+1 با آگاهی از مقدارش در مراحل قبلی یعنی $$(X_1,X_2,\ldots,X_n)$$ ‌با مقدار در زمان حاضر (n) برابر است.

در نتیجه اگر تعریف‌های ۱ و ۲ (که در بالا به آنها اشاره شد) را با بازی شرط‌بندی مقایسه کنیم، خواهیم داشت:

  1. مبلغ سود یا زیان در بازی شرط‌بندی متناهی است.
  2. متوسط مبلغ سود یا زیان بازی در زمان n+1‌ با توجه به مبلغ‌های شرط‌بندی شده قبلی برابر است با سود یا زیان مرحله قبل.

در نتیجه چنین بازی منصفانه است.

مثال 1

فرض کنید دنباله‌ای از متغیرهای تصادفی $$U_1,U_2,\ldots$$ مستقل با میانگین صفر داشته باشیم. مجموع این متغیرهای تصادفی یک مارتینگل محسوب می‌شود. زیرا:

اگر $$X_n=\sum_^n U_i$$ باشد، آنگاه مشخص است که

زیرا امید-ریاضی برای U‌ها موجود است. حال برای نشان دادن برقراری رابطه ۲ داریم:

از آنجایی که آگاهی از $$U_1,U_2,\ldots,U_n$$ در قسمت امید-ریاضی شرطی همان آگاهی از $$X_n$$ است در نتیجه رابطه ساده‌تر می‌شود.

از آنجایی که $$U_i$$‌ها مستقل هستند امید-ریاضی شرطی برداشته شده و تنها امید-ریاضی باقی خواهد ماند.

تساوی آخر با توجه به این که امید-ریاضی متغیر تصادفی U برابر با صفر است، نوشته شده.

مثال 2

به عنوان استراتژی بازی پرتاب سکه، اگر شانس مشاهده شیر یا خط برابر با $$\frac$$ باشد، آنگاه بازی عادلانه است. به این معنی که میزان برد یا باخت‌ها، یک مارتینگل را تشکیل می‌دهد.

طبق مثال قبل با فرض اینکه نتایج پرتاب سکه مستقل از هم باشند، اگر متغیر تصادفی $$U_i$$ را میزان دریافت از بازی در مرحله iام در نظر بگیریم، مقدار ۱ را با احتمال $$p$$ و مقدار ۱- را با احتمال $$(1-p)$$ خواهد داشت.

از آنجایی که نتایج پرتاب‌های سکه مستقل از یکدیگر هستند باید صفر بودن امید-ریاضی برای Uها چک شود. براین اساس اگر $$p=\frac$$ باشد بازی منصفانه است.

پس $$X_n$$ درآمد فرد از بازی در مرحله nام خواهد بود که مجموع U‌ها است.

از طرفی، امید-ریاضی برای U برابر خواهد بود با:

برای اینکه شرایط مثال قبل وجود داشته باشد، باید این امید-ریاضی برابر با صفر باشد. در نتیجه $$p=\frac$$ خواهد بود.

نکته: اگر $$X_1,X_2,\ldots$$ یک مارتینگل باشد، خواهیم داشت:

شکل‌های دیگر از مارتینگل

بسته به اینکه شرط دوم مارتینگل به صورت بزرگتر یا کوچکتر نوشته شود، «زبَرمارتینگل» (Super-Martingale) و یا «زیرمارتینگل» (Sub-Martingale) بوجود می‌آیند.

زبَرمارتینگل

در این حالت شرط ۲ برای مارتینگل به صورت زیر درخواهد آمد.

اگر بازی شرط‌بندی با استراتژی زبَرمارتینگل انجام شود، مثل این خواهد بود که بازی شرط‌بندی به ضرر بازی‌کن است. زیرا متوسط درآمدش از بازی کمتر از سرمایه‌ای است که در آن صرف کرده.

از خصوصیات زبَرمارتینگل می‌توان به رابطه زیر اشاره کرد:

$$E(X_1)\geq E(X_2)\geq \ldots\geq E(X_n)\ldots$$

این نامساوی‌ نشان می‌دهد که متوسط متغیرهای تصادفی با افزایش زمان افزایش می‌یابد. یعنی بازی‌کن برای آنکه در بازی باقی بماند باید به طور متوسط پول بیشتری در آن شرط‌بندی کند.

زیرمارتینگل

در این حالت شرط ۲ برای مارتینگل به صورت زیر درخواهد آمد.

با شرکت در بازی با استراتژی زیرمارتینگل، بازی‌کن نفع می‌برد. زیرا متوسط درآمدش از بازی بیشتر از سرمایه‌ای است که در آن صرف کرده.

در زیرمارتینگل داریم

$$E(X_1)\leq E(X_2)leq \ldots\leq E(X_n)\ldots$$

این نامساوی‌ نشان می‌دهد که متوسط متغیرهای تصادفی با افزایش زمان کاهش می‌یابد. یعنی بازی‌کن با باقی‌ماندن در بازی به طور متوسط پول کمتری در آن شرط‌بندی می‌کند.

مثال 3

اگر براساس مثال 2 عمل کرده باشیم، در صورتی که $$p\leq\frac$$ بازی به ضرر فرد (ابرمارتینگل) و با $$p\geq\frac$$ بازی به سود فرد (زیرمارتینگل) خواهد بود.

مثال 4

فرض کنید، $$X_1,X_2,\ldots$$ یک مارتینگل باشد. آنگاه $$X_1^2,X_2^2,\ldots$$ یک زیرمارتینگل است. زیرا براساس نامساوی جنسن می‌دانیم:

با استفاده از همین خاصیت برای دنباله‌ $$X_1^2,X_2^2,\ldots$$ داریم:

زیرا اطلاع از $$X_1^2,X_2^2,\ldots,X_n^2$$ به معنی اطلاع از $$X_1,X_2,\ldots,X_n$$ است.

اگر مطلب بالا برای شما مفید بوده است، احتمالاً آموزش‌هایی که در ادامه آمده‌اند نیز برایتان کاربردی خواهند بود.

روش مارتینگل چیست؟

در دهه ۸۰ میلادی بود که جیمز سیمونز توانست مفهومی تحت عنوان معاملات الگوریتمی یا الگو تریدینگ را مطرح نماید و ثروت خود را به ۱۸ میلیارد دلار برساند. این موضوع بیانگر آن است که بازار سرمایه از تنوع بسیار زیادی برخوردار است و هزاران استراتژی نیز هر روزه توسط معامله گران مورد استفاده قرار می گیرد. در واقع هر یک از معامله گران می توانند از روش های مختلفی برای کسب درآمد خود استفاده نمایند که یکی از آن ها، روش مارتینگل می باشد و در ادامه مقاله، به معرفی آن خواهیم پرداخت.

روش مارتینگل

روش مارتینگل یک استراتژی نسبتا قدیمی وتقریبا منسوخ شده است که توسط یک ریاضیدان فرانسوی به نام پل لوی، کشف و به کار گرفته شد و رفته رفته در معاملات و بازارهای مالی تحت عنوان یک استراتژی معاملاتی استفاده شد.

در ابتدا مفهوم روش مارتینگل در صنعت شرط بندی به کار گرفته ‌شد، به طوری که بسیاری از مراکز شرط بندی ایده های خود را برای معرفی حداقل ها و حداکثرهای شرط بندی خود به کار می گرفتند.

این استراتژی مبتنی بر ایدئولوژی بازگشت به میانگین است و بر طبق آن، معامله گر مبلغ باخته یا از دست رفته خود را برای مرحله بعد، دو برابر می کند. این استراتژی اینگونه است که فرض می کند، در یک نقطه معین، خط باخت برعکس می شود و همه ضررها توسط یک برد بزرگ، جبران می شود. به عنوان مثال، چنانچه معامله شما دارای ارزشی معادل ۱۰ دلار بوده و آن را از دست داده باشید، روش مارتینگل به شما توصیه می کند که در مرحله بعد معامله بزرگتری را انجام دهید. اگر این یکی را نیز از دست دادید، شما مبلغ بزرگتری را برای مراحل بعد انتخاب می کنید تا به نقطه ای برسید که همه ضررها جبران مارتینگل چیست؟ شود.

اهمیت استراتژی مارتینگل در معاملات

روش مارتینگل به عنوان یک استراتژی ‌کاربردی شناخته می شود که معمولا توسط معامله‌ گران حرفه ‌ای که از تجربه و شناخت کافی نسبت به بازار برخوردارند، استفاده می شود. در نظر داشته باشید که پیاده کردن این استراتژی، مستلزم بررسی و توجه همه جانبه است که بایستی حتما هنگام استفاده از آن، دقت و تمرکز بالایی را به کار گرفت.

شاید با معرفی روش مارتینگل با این سوال مواجه شده باشید که اساسا رشته مارتینگل چیست؟ ‌های طولانی و متعدد ضرر، می ‌تواند بسیار مهلک باشند و در مواجهه با چنین شرایطی، آیا واقعا استراتژی مارتینگل برای یک معامله ‌گر، زیان ده نیست؟

در پاسخ به این سوال باید گفت که یکی از مسائل و موضوعات مهم در به کار بستن روش مارتینگل، داشتن درک درست و شفاف نسبت به جریان بازار است. در بازار معاملات یک روند یا ترند می ‌تواند تا مدت‌ ها پایدار باشد و اگر شما شناخت درستی از آن داشته باشید، می ‌توانید به درستی از آن بهره مند شوید.

یکی از اصول صحیح روش مارتینگل که برای معاملات به کار گرفته می‌ شود این است که با دو برابر کردن قیمت، روند ضرر خود را جبران نموده و آن را به طور مداوم کاهش دهید. به عنوان مثال توجه نمایید، در مرحله ورود نیاز دارید که (EUR/USD) از (۱٫۲۶۳) به (۱٫۲۶۴) بازگردد تا معامله موفقیت ‌آمیزی داشته باشید. به محض اینکه قیمت کاهش یافت، شما با چهار واحد وارد می شوید و نیاز است به جای (۱٫۲۶۴)، قیمت به (۱٫۲۶۲۵) باز گردد تا شما در روند معاملاتی خود به موفقیت دست یابید. هر اندازه به مراحل بالاتر و مارتینگل چیست؟ ورود سنگین تر، به بازار وارد می ‌شوید، با سطح پایین ‌تری از قیمت، امکان جبران ضرر شما وجود دارد. بنابراین، شما در هر مرحله از روش مارتینگل به منظور جبران ناتوانی نمودار در بازگشت به قیمت مبنا، مبلغ بیشتری را سرمایه‌ گذاری می ‌کنید. در نظر داشته باشید که عدم بازگشت نمودار به قیمت مبنا، یک احتمال بالقوه است و معامله ‌گر در این مورد با در نظر داشتن احتمالات موجود، واکنش نشان می ‌دهد.

اهمیت استفاده از روش مارتینگل در بازار اوراق بهادار و جفت ارزها

یکی از علل محبوبیت استراتژی روش مارتینگل در بازار اوراق بهادار این است که بازار اوراق بهادار برخلاف بازار سهام، به ‌ندرت وارد ضررهای سهمگین مداوم شده و یا صفر می ‌شود. برخلاف شرکت‌ ها که ممکن است به دلایلی، مدتی را دچار ضرر و زیان و یا ورشکستگی شوند، امری محال خواهد بود که اقتصاد کشوری، به طور کامل به نقطه ضرر مطلق برسد.

البته در نظر داشته باشید که این موضوع به معنای آن نخواهد بود که بازار اوراق بهادار به هیچ عنوان دچار رکود یا سقوط نمی شود. چرا که در برخی شرایط، احتمال آن وجود دارد که بانک مرکزی کشورهای مختلف با توجه به اوضاع سیاسی و اقتصادی، برای دستیابی به اهداف خاص و به صورتی تصنعی نیز ارزش اوراق بهادار را دستخوش تغییر مارتینگل چیست؟ مارتینگل چیست؟ نماید. اما مهم این است که در اغلب موارد، رسیدن به صفر در این بازار نیز به دور از تصور است و به وقوع نخواهد پیوست.

روش مارتینگل در معاملات بورس نیز به کار برده می شود و از آنجایی که ارزش اوراق بهادار همواره افزایش و کاهش یافته و با حرکت خود همواره الگوهایی را ترسیم می کند، این امر سبب می شود روش مارتینگل معیاری برای سنجش یک روند محسوب شود. هنگامی که یک تریدر، معامله خود را آغاز می کند، هدف آن سود بردن از یک روند است. به طوری که بعد از زمان خرید می خواهد روند صعودی شود و بعد از زمان فروش مارتینگل چیست؟ نیز همواره خواستار نزولی شدن روند هستند و در نهایت، سودآورترین معاملات نیز آنهایی هستند که روی یک خط روند مشخص در حرکت باشند.

از آنجایی که بازار با ریسک هایی غیر منتظره نیز مواجه است، از این رو، شناسایی یک روند مشخص کار دشواری خواهد بود و به همین دلیل است که حتی بهترین معامله گران بازار نیز ممکن است دچار ضررهای هنگفتی شوند و وقتی که این اتفاق رخ دهد، روش مارتینگل می تواند به کار گرفته شده و به معامله گر پیشنهاد دهد که معامله بعدی را تا سقف دو برابر انجام دهد تا در نهایت بتواند ضرر های خود را پوشش دهد.

همه چیز درباره مارتینگل

مارتینگل

عبارت مارتینگل به استراتژی‌هایی گفته می‌شود که در شرط‌بندی به کار می‌رود.

روش مارتینگل در شرط‌بندی

روش مارتینگل در شرط‌بندی‌هایی به کار می‌رود که فرد با دو حالت برد یا باخت روبرو است و احتمال رخداد هر کدام از شرایط برد یا باخت نیز برابر است.

روش مارتینگل در سرمایه‌گذاری چیست؟

این روش که توسط یک آمریکایی ابداع شد و بعد ازآن توسط معامله گران با روش‌های گوناگون اجرا شد. طبق این روش شما سرمایه اولیه خود را به قسمت‌های نامساوی (از توان عدد ۲) تقسیم می‌کنید و خرید خود را در قیمت‌های مختلف بر مبنای این ضرایب انجام می‌دهید.

مزیت روش مارتینگل چیست؟

مزیت روش‌مارتینگل این است که هنگامی که قیمت سهم از قیمت خرید اولیه ما فاصله می‌گیرد می‌توان با اجرای آن پیش از رسیدن قیمت سهم به قیمت خرید اولیه وارد سود شد، نه اینکه صبر کرد تا قیمت به قیمت خرید اولیه برسد و ما تازه از زیان خارج شویم.
چه بسا در بسیاری از موارد ممکن است که قیمت سهم پس از افت به راحتی به قیمت‌های قبلی برنگردد و ما مجبور شویم از معامله‌ای که می‌توانست برای ما سود ده باشد، نهایتا با زیان خارج شویم.

روش مارتینگل

عیب کوچک روش مارتینگل

طبق این روش ما می‌توانیم به دفعات متعدد، هر چه قیمت افت کرد میانگین قیمت خرید خود را به آن نزدیک کنیم. اما نکته مهم این است که سرمایه ما محدود است پس نمی‌توان تا ابد بر روی خرید قبلی خود ۲ برابر خرید جدید انجام دهیم و با گذشتن چند مرحله، حجم خرید و سرمایه مورد نیاز برای آن به شدت افزایش میابد.

چگونه عیب کوچک روش مارتینگل را از بین ببریم؟

باید مراحل انجام کار را به اعداد مشخصی محدود کرد تا بتوان از عهده انجام آن برآمد. توصیه می‌شود که مراحل خرید را به ۳ مرحله کاهش دهید، بنابراین شما در صورت کاهش قیمت خرید اولیه تان، بازه‌ی حد ضرر خود را به ۳ قسمت تقسیم می‌کنید و هر بار که قیمت به یکی از این ۳ بخش می‌رسد، پله بعدی خرید خود را انجام می‌دهید.

بهترین حالت استفاده از روش مارتینگل در سرمایه‌گذاری در بورس

این روش یک استراتژی منطقی برای بهینه کردن بهای تمام شده سهم در هنگام افت قیمت است و استفاده افراطی و نادرست از آن چیزی جز زیان را در پی نخواهد داشت. بهتر است از این روش برای سهامی که وضعیت بنیادی خوبی دارند و به دلایلی افت مقطعی را تجربه می‌کنند، استفاده شود.

چند نکته بسیار مهم در مورد :

  • نکته اول: این روش زمانی بسیار کاربردی است که شما آموزش‌های تکنیکالی و بنیادی و روانشناسی لازم را دیده باشید و حال این موضوع و روش مارتینگل به موفقیت بیشتر شما کمک خواهد کرد.
  • نکته دوم: در این روش شما باید در بازار منفی و در زمانی که همه ناامید هستند خرید کنید.
  • نکته سوم: خرید در نقاط مناسب است، که نیازمند این است که شما در تحلیل تکنیکال به نقاط PRZ و امواج الیوت مسلط باشید.

اساس تفکر روش مارتینگل

اساس تفکر روش مارتینگل این است که شما به وضعیت بنیادی سهم خود اطمینان دارید. پس اگر تحلیل‌گر بنیادی خوبی نیستید توصیه می‌کنیم حتما تحلیلگر بنیادی خوبی شوید.

چرا مارتینگل در فارکس بهتر جواب می‌دهد؟

این سیستم یک روش محبوب معاملاتی در بازار فارکس است. و برای افرادی که سرمایه کافی جهت استفاده از سیستم مارتینگل را دارند، جذابیت بیشتری پیدا می‌کند. قابلیت سود دهی این روش به معامله گران امکان می‌دهد بخشی از ضرر‌های خود را با سود بدست آمده جبران کنند.

چگونگی روش مارتینگل

کسب سود از طریق وام در مارتینگل

یک معامله‌گر زیرک که به روش مارتینگل کار می‌کند ممکن است بخواهد با این روش ارزی با نرخ پایین‌تر را وام بگیرد و ارزی با نرخ بهره بالاتر را خریداری کند و به این طریق کسب سود کند.

سیستم آنتی مارتینگل

سیستم آنتی مارتینگل یا مارتینگل معکوس یک روش معاملاتی است که عبارت است از نصف کردن حجم معامله پس از هر معامله ناموفق و دو برابر کردن حجم معامله پس از هر معامله موفق. این تکنیک دقیقا برعکس سیستم مارتینگل است.

نحوه عملکرد سیستم آنتی مارتینگل

در سیستم آنتی مارتینگل اینطور فرض می‌شود که معامله‌گر می‌تواند در دور معاملات موفق با دو برابر کردن حجم معاملات، به نفع خود عمل کند. سیستم مارتینگل معکوس در دوره رشد سرمایه ریسک بیشتری را قبول می‌کند و گفته می‌شود برای معامله گران سیستم بهتر است.

احتیاط

سیستم مارتینگل در نگاه اول خیلی جذاب به نظر می‌رسد اگر می‌خواهید از سیستم مارتینگل در معاملات خود استفاده کنید باید خیلی مراقب باشید. زیرا ممکن است در چند معامله و پیش از اینکه سود کنید، یا ضرر‌های قبلی را جبران کنید، کل حساب معاملاتی خود را از دست بدهید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا